Opções básicas: tipos de opções Existem dois tipos principais de opções: 13 opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. O exemplo da Corys Tequila Co. é um exemplo do uso de uma opção americana. A maioria das opções negociadas em bolsa são desse tipo. 13 As opções européias são diferentes das opções americanas, pois só podem ser exercidas no final de suas vidas. A distinção entre opções americanas e européias não tem nada a ver com localização geográfica. Opções de Longo Prazo 13 Até agora, discutimos apenas opções em um contexto de curto prazo. Há também opções com tempos de espera de um, dois ou vários anos, o que pode ser mais atraente para os investidores de longo prazo. 13 Essas opções são chamadas de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPS). Ao fornecer oportunidades para controlar e gerenciar riscos ou mesmo especular, as LEAPS são praticamente idênticas às opções regulares. As LEAPS, no entanto, fornecem essas oportunidades por períodos muito mais longos. Embora não estejam disponíveis em todos os estoques, os LEAPS estão disponíveis nos principais problemas. 13 Opções exóticas 13 As chamadas simples e as que foram discutidas são às vezes chamadas de opções simples de baunilha. Mesmo que o assunto das opções possa ser difícil de entender a princípio, essas opções simples são tão fáceis quanto possíveis. Devido à versatilidade das opções, existem muitos tipos e variações de opções. Opções não padrão são chamadas de opções exóticas. que são variações dos perfis de payoff das opções plain vanilla ou são produtos totalmente diferentes com opções de opções embutidas. (Para saber mais, consulte Tornar-se fluente em opções e futuros e qual é a diferença entre uma opção regular e uma opção exótica) Saiba mais sobre opções de ações, incluindo alguma terminologia básica e a fonte dos lucros. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas do que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções são sempre especulativas, mas as LEAPS fornecem um período de tempo mais longo, o que pode torná-las mais lucrativas. As opções exóticas são como opções regulares, exceto pelo fato de terem recursos exclusivos que as tornam complexas. Esses veículos de investimento incomuns podem reacender seu interesse em negociar. Uma breve visão geral de como lucrar com o uso de opções de venda em seu portfólio. Aprender a entender a linguagem das cadeias de opções ajudará você a se tornar um profissional mais informado. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Princípios Básicos: Diferentes tipos de ações Ações ordinárias Ações ordinárias são, bem, comuns. Quando as pessoas falam sobre ações, elas geralmente se referem a esse tipo. Na verdade, a maioria das ações é emitida nesta forma. Nós basicamente revisamos as características do estoque comum na última seção. As ações ordinárias representam a propriedade de uma empresa e uma reivindicação (dividendos) sobre uma parcela dos lucros. Os investidores recebem um voto por ação para eleger os membros do conselho, que supervisionam as principais decisões tomadas pela administração. No longo prazo, as ações ordinárias, por meio do crescimento do capital, geram retornos mais altos do que quase todos os outros investimentos. Esse retorno mais alto tem um custo, já que as ações ordinárias implicam o maior risco. Se uma empresa for à falência e liquidar, os acionistas ordinários não receberão dinheiro até que os credores, obrigacionistas e acionistas preferenciais sejam pagos. As Ações Preferenciais Preferenciais representam algum grau de propriedade em uma empresa, mas geralmente não vêm com os mesmos direitos de voto. (Isso pode variar dependendo da empresa). Com as ações preferenciais, os investidores geralmente recebem um dividendo fixo para sempre. Isso é diferente das ações ordinárias, que têm dividendos variáveis que nunca são garantidos. Outra vantagem é que, em caso de liquidação, os acionistas preferenciais são pagos perante o acionista comum (mas ainda após os detentores de dívida). As ações preferenciais também podem ser acionadas, o que significa que a empresa tem a opção de comprar as ações dos acionistas a qualquer momento, por qualquer motivo (geralmente por um prêmio). Algumas pessoas consideram as ações preferenciais como mais dívidas do que patrimônio. Uma boa maneira de pensar nesses tipos de ações é vê-los entre títulos e ações ordinárias. Diferentes classes de ações Comuns e preferenciais são as duas principais formas de estoque, mas também é possível que as empresas personalizem diferentes classes de estoque da maneira que desejarem. A razão mais comum para isso é a empresa que deseja que o poder de voto permaneça com um determinado grupo, portanto, diferentes classes de ações recebem direitos de voto diferentes. Por exemplo, uma classe de ações seria detida por um grupo seleto que receberia dez votos por ação, enquanto uma segunda classe seria emitida para a maioria dos investidores que recebem um voto por ação. Quando há mais de uma classe de ações, as classes são tradicionalmente designadas como Classe A e Classe B. A Berkshire Hathaway (ticker: BRK) tem duas classes de ações. As diferentes formas são representadas colocando a letra por trás do símbolo de ticker de uma forma como esta: BRKa, BRKb ou BRK. A, BRK. B. Sem dúvida, as ações ordinárias são uma das maiores ferramentas já inventadas para a criação de riqueza. A maioria dos investidores está familiarizada com ações ordinárias, mas muitos sabem pouco sobre outra forma de propriedade da empresa: ações preferenciais. Ações preferenciais conversíveis são ações preferenciais que podem ser convertidas em ações ordinárias a partir de uma data predeterminada em uma proporção especificada. Dividendos preferenciais são distribuições em dinheiro que uma empresa paga em suas ações preferenciais. As ações classe B são uma classificação de ações ordinárias emitidas por empresas. As ações preferenciais, também conhecidas como ações preferenciais, são ações que conferem aos acionistas certos direitos antes dos detentores de ações ordinárias. Por exemplo, quando a corporação declara. Ações preferenciais e comuns são diferentes de duas maneiras principais. Aprenda sobre o conceito de dividendos em atraso e que ações garantem o pagamento de dividendos acumulados, mesmo que a empresa não gere lucro. Qual é a diferença entre títulos corporativos e ações preferenciais? A seguir, uma lista de prós e contras de cada investimento. As ações preferenciais são uma opção subutilizada para investidores que buscam renda. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis gerais. Perguntas mais frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, impulsionando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam salários e níveis gerais. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter renda quando receber a opção, quando exercer a opção, ou quando você descartar a opção ou ação recebida ao exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações: Opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opção de ações incentivadas (ISO) são opções de ações estatutárias. As opções de ações que não são concedidas sob um plano de compra de ações nem um plano da ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Renda tributável e não tributável. para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de ações estatutária ou não estatutária. Opções Estatutárias de Ações Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações estatutária, você geralmente não incluirá nenhum valor em sua receita bruta quando receber ou exercer a opção. No entanto, você pode estar sujeito a um imposto mínimo alternativo no ano em que exercer um ISO. Para mais informações, consulte as Instruções do Formulário 6251 (PDF). Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende a ação que comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos do período de detenção especial, terá que tratar a renda da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição dos estoques. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de ações, bem como regras para quando a receita é reportada e como a receita é reportada para fins de imposto de renda. Opção de Stock de Incentivo - Depois de exercitar uma ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar o valor correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatado em seu retorno. Plano de Compra de Ações do Funcionário - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas pelo exercício de uma opção concedida sob um plano de compra de ações, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado sob Seção 423 (c). Este formulário informará as datas e os valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a serem informados no seu retorno. Opções de Ações Não Estatutárias Se o seu empregador conceder a você uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a ser incluída e o momento de incluí-la dependerão se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Determinado - Se uma opção for ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve declarar a receita para uma opção com um valor justo de mercado prontamente determinável. Não Determinado Determinado Justo Valor de Mercado - A maioria das opções não estatutárias não tem um valor justo de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exercer a opção. Você tem lucro tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Página Última Revisão ou Atualização: 10 de outubro de 2016
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